صنعت ارزهای دیجیتال به سرعت در حال تغییر است و سال 2025 میتواند سالی باشد که تحولات مهم و چالش‌های جدیدی در این فضا به وقوع بپیوندد. با ظهور روندهای مختلفی مانند رشد سکه‌های میم، رقابت‌های فزاینده بین پلتفرم‌های بلاک‌چین و فشارهای نظارتی مداوم، آینده‌ی ارزهای دیجیتال به‌طور همزمان فرصتی بزرگ و چالشی جدی برای فعالان این صنعت است.
در این مقاله، به برخی از پیش‌بینی‌ها و روندهایی که میتواند چشم‌انداز ارزهای دیجیتال در سال 2025 را شکل دهد، خواهیم پرداخت. همچنین تیم تحلیل صرافی ارز دیجیتال اینانس، مقالات دیگری را در رابطه با آینده بازار ارزهای دیجیتال ارائه کرده است که میتواند دیدگاهی شفاف نسبت به این مارکت ارائه دهد.
میم کوین ها: روندی که به‌نظر می‌رسد باقی خواهد ماند
سکه‌های میم به یکی از ویژگی‌های بارز بازار ارزهای دیجیتال در سال‌های اخیر تبدیل شده‌اند. آنچه که با توکن‌هایی مانند دوج‌کوین به‌عنوان یک شوخی آغاز شد، اکنون به صنعتی چند میلیارد دلاری تبدیل شده است، به‌طوری که توکن‌هایی مانندPEPEبه ارزش بازار بیش از 8 میلیارد دلار دست یافته‌اند. این رشد سرسام‌آور عمدتاً به بازاریابی ویروسی و تعامل قوی جامعه‌ها نسبت داده می‌شود که محبوبیت سکه‌های میم را به‌طور چشمگیری افزایش داده است.
با بررسی آینده ارزهای دیجیتال، فرصت ها و تهدیدهای موجود در این فضا، میتوان دیدگاه بهتری را نسبت به این حوزه و سرمایه گذاری در آن پیدا کرد.
تیم اینانس پیش‌بینی می‌کند که سکه‌های میم همچنان نیروی غالب در اکوسیستم ارزهای دیجیتال در سال 2025 خواهند بود. به گفته فدریکو واریولا، مدیرعامل Phemex، «سکه‌های میم به‌نظر می‌رسد برای مدتی باقی بمانند»، زیرا موفقیت آن‌ها به قدرت جوامع‌شان بستگی دارد که با استفاده از بازاریابی ویروسی توجه گسترده‌ای را جلب می‌کنند. این طبیعت سریع و پویای سکه‌های میم چالش‌هایی را برای صرافی‌ها ایجاد می‌کند، زیرا آن‌ها باید به‌سرعت نسبت به این روندها واکنش نشان دهند و آن‌ها را برای معامله عرضه کنند. لیست‌کردن زودهنگام توکنPNUTتوسط اینانس و کسب بازدهی 10 برابری برای معامله‌گران اولیه، نمونه‌ای از این است که صرافی‌ها باید چه سرعتی در این فضا داشته باشند.
با وجود محبوبیت سکه‌های میم، این توکن‌ها همچنان نیاز به پروتکل‌های کاربردی زیرساختی دارند تا امکان معامله آن‌ها به‌طور مؤثر فراهم شود و انتخاب بلاک‌چین مناسب در این زمینه اهمیت زیادی دارد. اتریوم(ETH)به‌طور سنتی بلاک‌چینی بوده که برای معامله سکه‌های میم استفاده می‌شود، اما در سال‌های اخیر سولانا به رقیب جدی‌ای تبدیل شده است. توانایی سولانا در پشتیبانی از تراکنش‌های با حجم بالا و هزینه پایین، آن را برای سازندگان و معامله‌گران سکه‌های میم بسیار جذاب کرده است.
همچنین نباید تأثیر فرهنگ و جامعه بر پذیرش ارزهای دیجیتال را نادیده گرفت. میم کوین ها با محبوبیت بسیار بالای خود، مسیر ورود بسیاری از افراد به فضای ارزهای دیجیتال را تا به هموار کرده اند؛ این فرآیند میتواند در سال های آینده نیز تکرار شود.
ظهور سولانا و کاهش سلطه اتریوم
اتریوم مدت‌هاست که بازیگر اصلی در فضای بلاک‌چین بوده، به‌ویژه برای برنامه‌های غیرمتمرکز(dApp)و راه‌اندازی توکن‌ها. با این حال، ظهور سولانا به‌عنوان یک راه‌حل سریع و مقیاس‌پذیر بلاک‌چین، در حال به چالش کشیدن سلطنت اتریوم است. در حالی که اتریوم با استفاده از راه‌حل‌های لایه2 به حل مشکلات مقیاس‌پذیری پرداخته است، سولانا توانسته است تجربه کاربری بهتری ارائه دهد، زیرا تراکنش‌ها را با هزینه کمتر و سرعت بالاتر پشتیبانی می‌کند. این ویژگی برای پروژه‌های سکه‌های میم که نیاز به بلاک‌چینی با توان پردازش بالا دارند، بسیار جذاب است.
مدیرعاملPhemexمعتقد است که بخش زیادی از موفقیت سولانا به‌دلیل نقش آن به‌عنوان مرکز پروژه‌های نوظهور، به‌ویژه در بخش سکه‌های میم، است. توانایی سولانا در ارائه تجربه کاربری بهتر از آنچه اتریوم با استفاده از راه‌حل‌های لایه2 در نظر گرفته است، باعث شده است که این بلاک‌چین به انتخاب محبوب‌تری تبدیل شود. این تغییر تمایل به سوی سولانا به‌طور کلی نشان‌دهنده‌ی روندی گسترده‌تر در صنعت بلاک‌چین است: اکوسیستم بلاک‌چین در حال متنوع شدن است و اتریوم دیگر تنها پلتفرم پیشرو نخواهد بود.
کاهش سلطه سرمایه‌گذاری خطرپذیر(VC)در ارزهای دیجیتال
در حالی که سرمایه‌گذاری خطرپذیر(VC)نقش مهمی در رشد صنعت ارزهای دیجیتال ایفا کرده است، پیش‌بینی می‌کنیم که سلطهVCها در سال 2025 شروع به کاهش خواهد کرد. در گذشته، پروژه‌های پشتیبانی‌شده توسطVCها به‌عنوان استاندارد طلایی شناخته می‌شدند و اغلب توجه و سرمایه‌گذاری‌های زیادی را جلب می‌کردند. با این حال، عملکرد ضعیف بسیاری از توکن‌های پشتیبانی‌شده توسطVCدر سال‌های اخیر، موجب بازنگری در استراتژی‌های سرمایه‌گذاری شده است.
واریولا معتقد است که «توکن‌های پشتیبانی‌شده توسطVCها عملکرد ضعیفی دارند و باعث شده که تمرکز به سوی سرمایه‌گذاری‌هایی با پشتیبانی جامعه و سکه‌های میم معطوف شود». این تغییر نشان‌دهنده اهمیت فزاینده‌ی تاثیرگذاران و تولیدکنندگان محتوا در فضای ارزهای دیجیتال است. رسانه‌های اجتماعی و تولیدکنندگان محتوا اکنون نقش حیاتی در موفقیت یک پروژه دارند، به‌ویژه در بخش سکه‌های میم. با کاهش تاثیرVCها، احتمالاً شاهد افزایش تمرکز بر ابتکارات جامعه‌محور و حاکمیت غیرمتمرکز خواهیم بود.
چالش‌های صرافی‌های متمرکز (CEX)
یکی از چالش‌های عمده‌ای که صرافی‌های متمرکز یا CEXها در سال 2025 با آن مواجه خواهند شد، نیاز دائمی به نقدینگی است. رشد سریع و نوسانات شدید سکه‌های میم، به‌ویژه، مشکلاتی را برای صرافی‌ها ایجاد کرده است، چرا که آن‌ها باید نقدینگی قابل اعتمادی را برای این توکن‌ها فراهم کنند و همچنین از بروز اختلاف منافع و قیمت‌گذاری ناعادلانه جلوگیری نمایند. بسیاری از سکه‌های میم توسط سازندگان آن‌ها به بازار آورده می‌شوند و معمولاً با بازارسازانی که توسط تیم پروژه استخدام می‌شوند پشتیبانی می‌شوند، که ممکن است باعث ایجاد تضاد منافع و نقدینگی غیرقابل اعتماد شود.
ادامه تسلط بیت‌کوین
یکی از پیش‌بینی‌های واضح برای سال 2025، تسلط ادامه‌دار بیت‌کوین(BTC)بر بازار ارزهای دیجیتال است. در حالی که سایر ارزهای دیجیتال مانند بیت‌کوین کش(BCH)و بیت‌کوینSV (BSV)نتواسته‌اند به سطح پذیرش و شناسایی مشابه بیت‌کوین برسند، بیت‌کوین همچنان رهبری بی‌چون و چرای این فضا را در اختیار دارد. تیم تحلیلی صرافی اینانس پیش‌بینی می‌کند که بیت‌کوین همچنان عملکرد قوی خود را حفظ خواهد کرد، به‌ویژه با افزایش علاقه‌مندی نهادی به این ارز دیجیتال.
پذیرش نهادی بیت‌کوین و سایر دارایی‌های دیجیتال میتواند به تثبیت و مشروعیت بیشتر این بازار کمک کند. همان‌طور که موسسات مالی بیشتری بیت‌کوین را در سبد دارایی‌های خود می‌گنجانند، این ارز دیجیتال ممکن است بیشتر به سیستم مالی جهانی وارد شود و باعث رشد و پذیرش بیشتر آن در سطح جهانی شود.
رونق مجددDeFi یا امور مالی غیرمتمرکز
یکی دیگر از روندهایی که برای سال 2025 پیش‌بینی شده است، رونق دوباره پروتکل‌های مالی غیرمتمرکز(DeFi)است. با تغییرات نظارتی در پیش و احتمال انتخاب یک دولت دوستدار کریپتو در ایالات متحده، انتظار می‌رود که پروتکل‌هایDeFiشاهد احیای مجدد باشند. شفافیت نظارتی میتواند راه را برای رشد بیشترDeFiو مشارکت بیشتر نهادها در این فضا هموار کند.
همزمان با پیشرفت DeFi، احتمالاً شاهد توسعه محصولات و خدمات مالی پیچیده‌تر خواهیم بود. بسیاری از تحلیلگرها معتقد هستند که این امر باعث می‌شود دارایی‌های دیجیتال بیشتر به سیستم مالی جهانی ادغام شوند و ممکن است منجر به افزایش پایداری بازار و رشد آن شود.
مدل صرافی‌های هیبریدی: چشم‌انداز آینده ترید
صرافی های هیبریدی که از ترکیب ویژگی‌های متمرکز و غیرمتمرکز بهره می‌برد، طبق پیش بینی ها در سال 2025، به‌شدت محبوب‌تر خواهند شد. این پلتفرم‌ها بهترین‌های هر دو سیستم را ارائه می‌دهند: کارآمدی و نقدینگی صرافی‌های متمرکز همراه با شفافیت و کنترل بیشتر کاربران در صرافی‌های غیرمتمرکز. حرکت به سمت مدل هیبریدی از سال 2022 به یکی از پیشروان این فضا تبدیل شده است و به‌نظر می‌رسد که سایر صرافی‌ها نیز به‌زودی از این روند پیروی خواهند کرد.
صرافی‌هایی که عملیات خود را به‌صورت زنجیره‌ای انجام دهند، قادر خواهند بود به پایگاه‌های کاربران جدید دست یابند و از حاکمیت غیرمتمرکز بهره‌مند شوند. با این حال، صرافی‌های متمرکز به‌طور کامل از بازار کنار نخواهند رفت، زیرا بسیاری از کاربران، به‌ویژه نهادها، هنوز ترجیح می‌دهند که از نقدینگی، رابط‌های کاربری دوستانه و پشتیبانی مشتری صرافی‌های متمرکز استفاده کنند.
نتیجه‌گیری
با نگاه به سال 2025، بازار ارزهای دیجیتال قرار است شاهد تحولات عمده‌ای باشد. از رشد بیشتر سکه‌های میم و تسلط ادامه‌دار بیت‌کوین گرفته تا چالش‌های صرافی‌های متمرکز و رونق مجددDeFi، آینده ارزهای دیجیتال پر از فرصت‌ها و چالش‌ها خواهد بود. در مجموع میتوان با در نظر گرفتن عوامل اقتصاد کلان و شرایط حاکم بر بازار ارزهای دیجیتال، روند صعودی بسیار مناسبی را برای این بازار در نظر گرفت.
