در عصر گسترش صرافی ارز دیجیتال و نفوذ رمزارزها در زندگی روزمره، برخی افراد مانند «کلیف» مدیر یک شرکت تأمین مصالح ساختمانی، تصمیم گرفتند دارایی بیت‌کوین خود را به‌جای فروش، وثیقه وام مسکن کنند. در این گزارش که برگرفته از مقالهCointelegraphاست، بررسی می‌کنیم چگونه این روش به افراد اجازه می‌دهد بدون نقد کردن بیت‌کوین، صاحب ملک شوند—و در عین حال با چالش‌هایی پرریسک روبه‌رو گردند.
خرید دو خانه با وام بیت‌کوین
در دوران همه‌گیری، Cliff بخش عمده‌ای از ثروتش را در بیت‌کوین سرمایه‌گذاری کرد. با افزایش چشمگیر قیمت، او از دارایی خود به‌عنوان وثیقه استفاده کرد و از طریق شرکت Block Earner در استرالیا موفق شد دو ملک بخرد.
برخی جزئیات مهم این معامله:
- میزان وثیقه حدود ۱۵۰٪ ارزش وام بود.
- اگر نسبت وام به وثیقه(LTV)از حد مجاز بالاتر می‌رفت، بیت‌کوین به‌طور خودکار نقد می‌شد.
- هدف اصلی او، ایجاد تعادل میان نگهداری دارایی دیجیتال و کسب درآمد از املاک بود.
مقاله پیشنهادی: دیفایDefiچیست؟ آشنایی با امور مالی غیر متمرکز
بازار وام مسکن رمزارزی در جهان
در آمریکا، شرکت‌هایی مانند Milo تا سقف ۵ میلیون دلار وام مسکن با پشتوانه بیت‌کوین ارائه می‌دهند. در استرالیا نیز Block Earner این مدل را برای املاکی تا حدود ۳.۲۶ میلیون دلار معرفی کرده است.
اما چالش‌های این مدل عبارت‌اند از:
- نرخ بهره بالاتر از وام‌های سنتی؛
- عدم قطعیت در مقررات مالیاتی و پرونده‌های قانونی مانند شکایتASICعلیهBlock Earner
- خطر نقد شدن خودکار وثیقه در صورت افت قیمت بیت‌کوین.
مقاله پیشنهادی: چرا و چگونه وال‌ها از صرافی‌های ارز دیجیتال برای وام بیت‌کوینی ۵۰ میلیون دلاری استفاده کردند؟
مزایا و معایب وام با پشتوانه بیت‌کوین
مزایا
- حفظ مالکیت بیت‌کوین: بدون نیاز به فروش دارایی، فرد می‌تواند از آن برای دریافت وام استفاده کند.
- دسترسی سریع به سرمایه: مناسب برای کسانی که نقدینگی فوری نیاز دارند اما نمی‌خواهند از بازار کریپتو خارج شوند.
- فرآیند سریع‌تر نسبت به بانک‌های سنتی، مخصوصاً در مواردی که دارایی سنتی کم باشد.
معایب
- نرخ بهره بالا و کارمزدهای اضافی؛
- ریسک نوسان بیت‌کوین: کاهش شدید قیمت ممکن است منجر به از بین رفتن وثیقه شود؛
- ابهام قانونی: نبود چارچوب مشخص نظارتی در برخی کشورها می‌تواند دردسرساز شود.
آیا این تصمیم هوشمندانه است یا دیوانگی؟
پاسخ به این سؤال به دیدگاه و میزان ریسک‌پذیری فرد بستگی دارد. برای سرمایه‌گذاران بلندمدت که به رشد آینده بیت‌کوین ایمان دارند، این روش می‌تواند راهی خلاقانه برای افزایش دارایی باشد.
اما برای افرادی که تازه وارد دنیای رمزارزها شده‌اند یا از نوسانات شدید قیمت هراس دارند، این مدل وام‌گیری می‌تواند بسیار پرریسک باشد و حتی منجر به از دست رفتن کل وثیقه شود.
جمع‌بندی نهایی
وام مسکن با پشتوانه بیت‌کوین، ترکیبی از دنیای مالی سنتی و نوین است؛ فرصتی برای استفاده از دارایی دیجیتال در بازار واقعی. بااین‌حال، نوسان قیمت‌ها، نرخ بهره بالا و قوانین نامشخص، این روش را به گزینه‌ای دو لبه تبدیل می‌کند.
پیش از تصمیم‌گیری، حتماً شرایط قرارداد، نرخ بهره، نسبتLTVو نحوه نقد شدن وثیقه را بررسی کرده و با کارشناسان حوزه ارز دیجیتال یا مشاوران مالی مشورت کنید.
