شرکت BlockFi یکی از شرکت‌های پیشرو در حوزه وام‌دهی و خدمات مالی ارزهای دیجیتال بود که هدف آن پل زدن میان دنیای مالی سنتی و فناوری بلاکچین بود. این شرکت در سال‌های اخیر به دلیل خدمات نوآورانه‌اش توانست توجه زیادی را به خود جلب کند، اما در نهایت به دلیل مشکلات اقتصادی و وابستگی‌های خطرناک به شرکت‌های دیگر، دچار مشکلاتی شد و وارد فرآیند ورشکستگی گردید. در این مقاله از سری مقالات صرافی ارز دیجیتال با ساختار و تاریخچه BlockFi، خدمات این شرکت، و دلایل ورشکستگی آن آشنا می‌شویم.
تاریخچه و بنیان‌گذاری BlockFi
شرکت BlockFi در سال 2017 توسط زک پرینس و فلوری مارکز در ایالات متحده تأسیس شد. این شرکت با هدف ارائه وام‌های مبتنی بر ارزهای دیجیتال و فناوری ارز دیجیتال به کاربران و سرمایه‌گذاران پا به عرصه گذاشت و توانست سرمایه‌های قابل توجهی را از سرمایه‌گذاران مشهور جذب کند. ایده اصلی این شرکت، فراهم کردن امکانات مالی مشابه با بانک‌های سنتی برای کاربران ارزهای دیجیتال بود، تا افراد بتوانند بدون فروش ارزهای دیجیتال خود از مزایای مالی و اعتباری برخوردار شوند.
خدمات و محصولات BlockFi
BlockFi با توسعه چندین محصول و خدمات نوآورانه، توانست جایگاه مناسبی در بازار پیدا کند. خدمات اصلی این شرکت عبارت بودند از:
1. وام‌دهی ارز دیجیتال: یکی از محبوب‌ترین خدمات BlockFi، ارائه وام‌های مبتنی بر ارزهای دیجیتال بود. کاربران می‌توانستند ارزهای دیجیتال خود مانند بیت‌کوین، اتریوم یا لایت‌کوین را به عنوان وثیقه استفاده کرده و در مقابل وام به صورت دلار دریافت کنند. این روش به کاربران اجازه می‌داد تا بدون نیاز به فروش دارایی‌های دیجیتال، نقدینگی مورد نیاز خود را تأمین کنند.
2. حساب‌های بهره‌دار ارز دیجیتال: BlockFi همچنین به کاربران خود این امکان را می‌داد که ارزهای دیجیتال خود را در حساب‌های بهره‌دار نگهداری کنند و بر روی این دارایی‌ها بهره بگیرند. این حساب‌ها برای سرمایه‌گذاران جذاب بودند، زیرا به آنها اجازه می‌داد تا بدون نیاز به ترید روزانه، سودی ثابت از سرمایه‌گذاری‌هایشان به دست آورند.
3. معاملات ارز دیجیتال: BlockFi به کاربران خود امکان خرید و فروش ارزهای دیجیتال را در یک پلتفرم امن و سریع فراهم کرد. با این کار، کاربران می‌توانستند به راحتی دارایی‌های خود را مدیریت کرده و از فرصت‌های سرمایه‌گذاری بهره‌مند شوند.
4. کارت اعتباری ارز دیجیتال: این شرکت یکی از اولین کارت‌های اعتباری مبتنی بر ارز دیجیتال را معرفی کرد که به کاربران این امکان را می‌داد تا در ازای خریدهای روزانه خود، ارز دیجیتال به عنوان پاداش دریافت کنند. این ویژگی موجب شد تا کاربران بیشتری به استفاده از خدمات BlockFi جذب شوند و ایده استفاده از ارزهای دیجیتال در زندگی روزمره بیشتر گسترش یابد. در اینجا لازم به ذکر است که یکی از مسائل مهم در دنیای کریپتو توجه به انواع شبکه های ارز دیجیتال است.
دلایل ورشکستگی و مشکلات مالی BlockFi
در نوامبر 2022، BlockFi اعلام ورشکستگی کرد که شوک بزرگی به بازار ارزهای دیجیتال وارد کرد. این ورشکستگی دلایل متعددی داشت که مهم‌ترین آنها به قرار زیر است:
1. وابستگی به FTX و سام بنکمن‌فرید: یکی از مهم‌ترین دلایل سقوط BlockFi، وابستگی به صرافی FTX و شرکت‌های مرتبط با آن بود. BlockFi در اوایل سال 2022 به دلیل مشکلات مالی و نقدینگی، یک خط اعتباری 400 میلیون دلاری از FTX دریافت کرد و این شرکت نیز به یکی از طلبکاران اصلی BlockFi تبدیل شد. اما با فروپاشی FTX و مشکلات حقوقی سام بنکمن‌فرید، BlockFi نیز به شدت تحت تأثیر قرار گرفت و در نهایت نتوانست به فعالیت خود ادامه دهد.
2. نقض قوانین مالی و نظارتی: در ایالت کالیفرنیا، مجوز BlockFi به دلیل نقض قوانین مالی توسط اداره حفاظت مالی و نوآوری کالیفرنیا (DFPI) تعلیق شد. DFPI اعلام کرد که این شرکت به طور نادرست نرخ بهره را به مشتریان اعلام کرده و در فرایند وام‌دهی از استانداردهای لازم پیروی نکرده است. این نقض‌ها موجب شد تا BlockFi جریمه مالی سنگینی بپردازد که به مشکلات مالی این شرکت دامن زد.
3. نوسانات بازار ارز دیجیتال: بازار ارزهای دیجیتال با نوسانات شدید همراه است و این نوسانات برای شرکت‌هایی مانند BlockFi که وابسته به دارایی‌های دیجیتال هستند، خطراتی را به همراه دارد. سقوط ارزش ارزهای دیجیتال به ویژه در سال‌های 2022 و 2023 به طور قابل توجهی بر دارایی‌ها و نقدینگی این شرکت اثر گذاشت و در نهایت منجر به ورشکستگی آن شد.
4. رقابت بالا و مشکلات عملیاتی: با رشد و توسعه بازار ارزهای دیجیتال، رقابت در این صنعت افزایش یافت و شرکت‌های جدیدی وارد عرصه شدند که خدمات مشابهی با BlockFi ارائه می‌دادند. این رقابت بالا، در کنار مشکلات عملیاتی داخلی، موجب شد تا BlockFi نتواند جایگاه خود را حفظ کند و سهم بازار خود را از دست بدهد.
جمع‌بندی
BlockFi با ارائه خدمات وام‌دهی و حساب‌های بهره‌دار مبتنی بر ارزهای دیجیتال، توانست در زمان کوتاهی به شهرت زیادی دست یابد و مشتریان زیادی را جذب کند. با این حال، وابستگی به شرکت‌های دیگر، نقض قوانین مالی، و نوسانات بازار ارزهای دیجیتال، این شرکت را به سمت ورشکستگی سوق داد. ورشکستگی BlockFi نشان می‌دهد که شرکت‌های فعال در حوزه ارزهای دیجیتال با ریسک‌های بالایی روبرو هستند و نیازمند نظارت و مدیریت بهتری هستند تا بتوانند در این بازار پرنوسان به بقای خود ادامه دهند. این تجربه می‌تواند برای سایر شرکت‌های فعال در حوزه بلاکچین و ارزهای دیجیتال درس‌آموز باشد و بر اهمیت رعایت قوانین مالی و مدیریت ریسک‌ها تاکید کند.
منبع مقاله: restructuring
